Компания: AppDynamics
Финансовые данные:
Выручка 12 мес ($ млн): 206
Выручка 2015 год ($ млн): 151
OpEx 2015 год ($ млн): (239)
CapEx 2015 год ($ млн): (9,8)
Долг 2015 год ($ млн): 20
Параметры размещения:
Акций к размещению (млн штук): 12
Опцион андеррайтеров (млн штук): 1,8
Акций после IPO (млн штук): 127,6
Размещаемая доля (%): 10,8%
Диапазон IPO, за акцию: $ 10-12
Объем размещения: $ 132 млн
Минимум капитализации: $1,27 млрд
Максимум капитализации: $1,53 млрд
Дата IPO: 25 января
Дата начала торгов: 26 января
Оценка по DCF: $ 15,8
Потенциал роста: 31%
Компания со среднегодовым приростом выручки 128% за последние три года, по мнению влиятельной Gartner является одним из двух безусловных лидеров рынка application performance management (APM).
AppDynamics специализируется на оптимизации сложных и растущих элементов IT-инфраструктуры в крупных компаниях, устраняя и улучшая различные узкие места и неэффективности таких систем, что принесет реальную пользу корпоративным клиентам и, что важно, может быть выражено в виде четких KPI.
Бизнес модель AppDynamics. Объем инвестиций в IT-инфраструктуру, облачные решения растет по всему миру и возникает спрос на управление производительностью, особенно для крупных компаний, где любая неэффективность означает потерю денег и недополучения прибыли. AppDynamics относится к новому поколению решений для мониторинга, упрощающих управление сложными, критически важными приложениями, взимая плату за подписку к сервису — сейчас уже до $137 млн в год. Среди 1500 клиентов AppDynamics такие флагманы как NASDAQ, Citrix, Barnes&Noble, Priceline, UBS, Tesco и Корнельский университет. AppDynamics прошла 5 раундов финансирования на сумму $206,5 млн. В 2016 году AppDynamics оценивалась на 9-ом месте в рейтинге Forbes Cloud 100.
$40-млрд рынок на стадии роста. По оценкам Gartner рынок бизнес аналитики в 2016 году достиг $40 млрд и к 2020 году достигнет объема в $54 млрд. При этом по мнению самой AppDynamics ниша, напрямую относящаяся к ней, занимает 30% общего рынка или $12 млрд на текущий момент. Таким образом, несмотря на активный рост, компания при доходе в $232 млн занимает лишь 1,9% этого рынка. Рост доли до 16% (учитывая лидерские позиции AppDynamics) увеличит выручку компании до $3,2 млрд к 2025 году.
Сейчас компания много инвестирует в маркетинг и исследования — суммарно эти затраты доходят до 126% от годового дохода.
Оценка. При довольно консервативном прогнозном сценарии целевая оценка — $15,8 (+31% потенциала к верхней границе IPO).
Реальные примеры использования AppDynamics:
Для участия в январском IPO необходимо либо стать участником доверительного управления в школе и выразить согласие на сделку в сумме от 5 тыс. долларов. Либо иметь не менее 20 тыс. долларов на своём инвестиционном счете.
С инвесторами, желающими войти в сделки IPO с помощью нашей школы, работает персональный инвестиционный менеджер.
На сегодняшний день результаты декабрьского IPO: +10%, из них 6% — доход непосредственно инвесторов.
Если вы готовы включиться в инвестирование через IPO, оставьте свои данные по ссылке, наш менеджер свяжется с вами.
Если у вас остались вопросы, касающиеся раздела инвестирования нашей школы «Успешный трейдинг», внесите свои данные в форму ниже: