Трейдеры хорошо знают, что риски — это неотъемлемая часть спекулятивной торговли. Риски неизбежны, и научиться управлять ими это лучшее решение, которое может принять трейдер. Но всегда ли соблюдается риск- менеджмент? Что бывает, когда трейдер теряет контроль?
Для того, чтобы это узнать, надо побывать на месте этого горе-трейдера. Но учиться лучше на чужих ошибках. Есть очень хороший поучительный фильм о том, к чему приводит безконтрольная торговля.
«Аферист» — это криминальная драма 1999 г. Фильм снят по мемуарам Ника Лисона «Как я обанкротил «Бэрингз». Признания трейдера-мошенника». Сюжет основан на реальных событиях истории банковского клерка Ника Лисона, финансовые махинации которого, привели к краху одного из крупных мировых банков. Фильм, несомненно, заслуживает внимания, в не зависимости от того, связана ваша деятельность с биржей или нет. Не буду пересказывать сюжет, чтобы сохранить интригу). Поделюсь, лишь своими впечатлениями.
Главный герой, в 90-х годах прошлого столетия, торговал фьючерсными контрактами. В то время торговля велась биржевыми маклерами, которые являлись представителями банков или фондов. У частных лиц доступа к торгам не было, потому что суммы сделок были достаточно большие и один человек не мог физически осуществлять торговлю. Кто- то должен был сидеть за компьютером для проведения операции, еще один человек должен был договориться о сделке устно с другим игроком. Поэтому на бирже стоял страшный шум, и общались такие команды в большей части с помощью знаков. Фильм достаточно реалистично передает атмосферу торгов в то время. Видя все это, думается о том, насколько повезло сегодняшним трейдерам. Решение о покупке или продаже принимается в спокойной обстановке, есть возможность все обдумать и взвесить, а не действовать по вышестоящему звонку в помещении, где сам себя не слышишь.
Думаю, что естественный отбор таких корпоративных трейдеров, как наш герой, был достаточно жесткий. Ведь не каждый сможет работать в таких не простых, стрессовых условиях. Поставьте себя на место героя, получилось бы у вас? Ко всему выше перечисленному также представьте, что для принятия решения у вас нет графиков цены, индикаторов, никакого технического и графического анализа, только текущая цена торгов на табло, которая меняется в зависимости от того, насколько поменяется соотношение продавцов и покупателей. Хорошо, что мы занимаемся трейдингом в этом веке, а не в прошлом.)
Герой фильма, его стратегия поведения, эмоции и чувства, выходят на передний план. Это очень амбициозный, трудолюбивый молодой человек, который получил свое назначение благодаря умению решать проблемы для руководства банка. Новая должность сулит огромные перспективы и заработки. Первые победы настолько окрыляют, что складывается впечатление, что он надел «розовые очки» и не снимает их на протяжении всего фильма. Нежелание признать свои финансовые потери, потерять «лицо», должность все больше затягивает его на дно. Я все время задавала себе вопрос «когда он остановится и скажет «хватит»? Личная финансовая заинтересованность у Ника была не настолько большой. Да, он получал бонусы от компании, но они не идут ни в какое сравнение с тем, что он мог проворачивать с выгодой для себя, находясь на занимаемой должности. Конечно, амбиции, внимание руководства, когда все говорят, что премии сотрудникам зависят только от полученной тобой прибыли, очень давят на него, что приводит к еще большему усугублению ситуации.
Для меня Ник Лисон противоречивый персонаж, который вызывает больше вопросов, чем ответов. Он был далеко не глуп, пронырлив и находчив. Почему же тогда не хеджировал риски с помощью опционов? Ведь такая возможность была. По сюжету он открывал такие сделки, но с целью заработка, а не контроля рисков. Самый большой урок, который нам дает Ник это — контролировать риски в сделке нужно обязательно, жажда получения прибыли не должна затмевать разум. Убыточные сделки необходимо закрывать, а не ждать когда рынок изменится.
А как думаете Вы? Что еще заинтересовало или задело Вас в фильме, какие вопросы он вызвал? Напишите свое мнение в комментариях.
Елена Жукова, тренер школы «Успешный трейдинг»