Тема инвестиций в последнее время набирает все большую популярность. В большом количестве инструментов не просто разобраться самостоятельно. Поэтому мы подготовили этот материал, где подробно рассказали, что такое еврооблигация, в чем ее особенности и как ее использовать для роста капитала.
Немного истории и терминологии
Еврооблигация, или на финансовом сленге «евробонд», — это аналог обычных облигаций, но выпущены они не в рублях, а в иностранной валюте – долларах, евро и иных. Обращаются такие инструменты исключительно на международном рынке, т.е. на рынке, который является иностранным относительно валюты номинала (например, облигация, номинированная в долларах и торгуемая на рынке США, будет обычной облигацией, а вот если долларовая облигация торгуется на российском рынке, то называться она будет еврооблигацией).
Приставка «евро» в настоящее время — дань традиции, поскольку первые еврооблигации появились в Европе, торговля ими осуществляется в основном там же.
Первый выпуск еврооблигаций провела в 1963 году итальянская государственная компания по строительству дорог Autostrade (60 000 облигаций с номиналом 250 долларов). До этого были и другие примеры займов в Европе долларов США, но данный пример является классической схемой размещения.
Как и любая облигация, еврооблигация обладает набором некоторых обязательных параметров:
Дата погашения – день, в который заканчивается «срок жизни» данной ценной бумаги, именно в эту дату эмитент еврооблигаций перечислит инвестору всю сумму номинала.
Номинал – сумма, которая подлежит возврату держателю облигации в дату погашения, другими словами, это цена, по которой эмитент обязуется выкупить бумаги у инвестора, когда срок обращения будет закончен.
Купон, или процентный доход. Еврооблигации — это инструменты с фиксированной доходностью, поэтому при эмиссии данных бумаг эмитент изначально предусматривает некоторый фиксированный процент от номинальной стоимости, который он будет выплачивать инвестору ежегодно.
Еврооблигация имеет следующие особенности:
- является предъявительскими ценными бумагами;
- выпускается, как правило, на срок от 1 до 40 лет;
- может размещаться одновременно на рынках нескольких стран;
- валюта займа является для эмитента и инвесторов иностранной;
- номинальная стоимость выражена в долларах США;
- проценты по купонам выплачиваются держателю в полной сумме, без удержания налога у источника доходов в отличие от обычных облигаций.
Сегодня еврооблигации составляют конкуренцию банковским вкладам и депозитам по доходности. Ставка в валюте по вкладам сейчас варьируется от 0,5 до 2% годовых, в зависимости от суммы и срока размещения. Купонный доход по еврооблигациям от 3-6% годовых в валюте. Преимущества очевидны. Поэтому давайте, разберем, какие есть подводные камни при вложении в еврооблигации.
С 2014 года на Московской бирже начались торги еврооблигациями российских компаний. На сегодняшний день частные инвесторы могут купить бумаги 46 эмитентов. Полный перечень можно посмотреть на сайте http://moex.com/s729 Для этого не требуется статус квалифицированного инвестора. Это значит, что купить еврооблигации может любой желающий, после открытия брокерского счета.
Знание следующих моментов убережет вас от ошибок.
Высокая стоимость. Номинальная стоимость одной еврооблигации составляет $1000, при стандартном размере лота 100-200 бумаг. Таким образом, минимальный порог входа для частного инвестора от $100 000.
Тем не менее, многие брокеры предоставляют возможность приобрести часть лота. В таком случае у вас не будет прав собственности на еврооблигацию, и весь купонный доход будет облагаться налогом.
Из-за существенных ограничений для мелких инвесторов, многие компании пошли на снижение порога входа. Сейчас можно приобрести 19 корпоративных еврооблигаций с номиналом 1000$ количеством 1 лот.
Высокие риски. Одним из самых главных параметров прибыльности является рыночная цена. С того момента, как еврооблигация начинает котироваться на бирже, рыночная цена сразу меняется. А это значит, что инвестор рискует. Номинальная стоимость выплачивается лишь в срок погашения, если вы решили продать облигации раньше, то сможете это сделать только по рыночной цене. А она может сильно отличаться от номинала. Это значит, что вы можете потерять деньги.
Нужен консультант. Если у вас нет доступа к котировкам, то вы не сможете отслеживать реальную стоимость облигации и в момент продажи не будете обладать нужной информацией. В такой ситуации необходимо иметь компетентного консультанта, который был бы на вашей стороне. Брокер включает свою комиссию в стоимость и ему все равно, какую прибыль вы получите.
Не стоить сравнивать вложение в еврооблигации с банковским годовым депозитом. Необходимо учитывать риски и это скорее всего среднесрочные вложения.
P.S.
От себя могу добавить, что самостоятельно разбираться во всех тонкостях вложения в этот инструмент, тот еще квест). В отличие от ОФЗ официально публикуемых данных о купонном доходе по всем бумагам нет. То есть чтобы выбрать какую-либо облигацию для вложения, необходимо искать данные на сайте эмитента. Проявив настойчивость и потратив большое количество времени, вы будете вознаграждены более высокой доходностью по сравнению с банковским вкладом. Для сравнения, банковские вклады дают от 0,5% годовых в долларах (Сбербанк) еврооблигации от 3% годовых также при размещении средств на ИИС можно добавить к доходности 13% годовых.
Чтобы снизить риски и получать доход без нервов и забот, Вы всегда можете инвестировать со школой «Успешный трейдинг». Обо всех наших инвестиционных возможностях читайте на странице: http://www.successtrading.ru/lp/investitsionnye-vozmozhnosti/